La decisión de Estados Unidos de imponer aranceles combinados de hasta 160% a los materiales activos de ánodo de grafito provenientes de China marca un punto de inflexión en la cadena global de suministro de baterías para vehículos eléctricos. La medida, impulsada por el Departamento de Comercio bajo la administración de Donald Trump, responde a una investigación por presuntas prácticas de subsidio desleal por parte de empresas chinas.
Inicialmente se aplicó un arancel antidumping preliminar de 93.5%, pero al sumarse otros gravámenes ya vigentes, el impacto efectivo alcanza aproximadamente 160%. La resolución definitiva se conocerá antes del 5 de diciembre, mientras que la Comisión de Comercio Internacional deberá confirmar en marzo de 2026 si las medidas se mantendrán por un periodo mínimo de cinco años.
Presión directa sobre costos y márgenes
El grafito es un insumo esencial en la fabricación de ánodos para baterías de ion-litio. En 2023, Estados Unidos importó cerca de 180 mil toneladas métricas de productos de grafito, y alrededor de dos tercios provinieron de China. Este nivel de dependencia convierte cualquier restricción comercial en un factor de riesgo inmediato para fabricantes de baterías y armadoras.
Consultoras del sector estiman que un arancel de esta magnitud podría traducirse en un sobrecosto aproximado de 7 dólares por kilovatio-hora en una batería promedio. En términos prácticos, esto erosiona márgenes y puede eliminar las utilidades de uno o dos trimestres completos para algunos productores asiáticos con fuerte presencia en el mercado estadounidense.
El impacto se reflejó de inmediato en bolsa: las acciones de Tesla retrocedieron hasta 1.4% tras el anuncio. La compañía, junto con su proveedor estratégico Panasonic, ha encabezado esfuerzos para frenar la medida, argumentando que la oferta local todavía no alcanza ni el volumen ni los estándares técnicos requeridos por la industria.
Reconfiguración de la cadena global
La medida se inscribe en un contexto más amplio de tensiones comerciales entre Washington y Pekín. Aunque recientemente hubo señales de tregua arancelaria en otros frentes, el endurecimiento sobre minerales críticos evidencia que la competencia estratégica en tecnologías limpias sigue intacta.
China domina ampliamente la capacidad mundial de procesamiento de grafito, un material que la Agencia Internacional de la Energía considera altamente expuesto a interrupciones de suministro. Además, se prevé que el grafito continúe siendo el principal componente de los ánodos al menos hasta finales de la década, ya que alternativas como el silicio no ganarían participación significativa antes de 2030.
Este nuevo entorno abre oportunidades para desarrolladores fuera de China. Empresas como Blencowe Resources Plc, que impulsa el proyecto Orom-Cross en Uganda, anticipan que el encarecimiento del grafito chino podría fortalecer la viabilidad financiera de nuevos proyectos en África y otras regiones.
Implicaciones estructurales
Más allá del impacto inmediato en costos, el arancel al grafito chino refleja una realineación estructural del mercado. Para Estados Unidos, la prioridad es reducir la dependencia de insumos estratégicos; para las empresas, el reto será absorber mayores costos, acelerar la diversificación de proveedores y ajustar planes de inversión.
En el corto plazo, la medida añade presión a la industria de vehículos eléctricos. En el mediano plazo, podría redefinir la geografía global del suministro de materiales críticos.
