La banca comercial en México cerró la primera mitad del ejercicio 2026 con un fortalecimiento en sus indicadores de solvencia y un ajuste en sus fuentes de fondeo. De acuerdo con el monitoreo del sistema financiero al corte del segundo trimestre, las instituciones de mayor tamaño registraron un incremento en su nivel de capitalización, así como una expansión en su posición de liquidez tanto en moneda nacional como extranjera. Este comportamiento contrasta con la estabilidad reportada por las entidades de menor escala, las cuales no percibieron variaciones significativas en sus niveles de capital ni en su disponibilidad de fondos.
El desempeño operativo del sector se vio favorecido por una disminución generalizada en el costo de captación para el conjunto de las instituciones bancarias. La reducción en los costos de financiamiento pasivo otorgó un margen de maniobra para ajustar las condiciones de colocación, aunque las políticas de otorgamiento mantuvieron un sesgo de cautela concentrado en segmentos específicos del mercado crediticio.
Condiciones de la cartera y parámetros de aprobación
La asignación de recursos por parte de los operadores bancarios durante el periodo de abril a junio reflejó una estrategia de gestión de riesgo diferenciada:
- Relajamiento de las condiciones generales y estándares de aprobación en tarjetas de crédito, préstamos personales e hipotecas por la gran banca.
- Estrechamiento en las condiciones de aprobación para créditos de nómina aplicado por los bancos de mayor participación.
- Restricciones y filtros más estrictos por parte de bancos menores para grandes empresas e intermediarios financieros no bancarios.
- Estabilidad en las métricas de aprobación para el segmento de pequeñas y medianas empresas en todo el sistema.
- Incremento de la demanda en créditos personales, hipotecarios y corporativos no financieros.
- Expectativa de mayor demanda en tarjetas, vivienda y grandes empresas para el tercer trimestre de 2026.
El relajamiento en productos hipotecarios responde a la búsqueda de colocar capital en activos respaldados por colaterales reales de menor volatilidad. En contraste, la contención en créditos de nómina evidencia cautela ante los niveles de endeudamiento de los trabajadores.
Lectura financiera e impacto en el mercado
La acumulación de reservas y el aumento en los niveles de capitalización dotan a los grandes grupos financieros de un escudo contable eficiente para absorber pérdidas potenciales en sus carteras de consumo. Para las empresas emisoras y solicitantes de crédito corporativo, las decisiones de la banca menor de endurecer los estándares reducen las alternativas de refinanciamiento, obligándolas a buscar líneas de crédito en instituciones de mayor tamaño o en el mercado de capitales.
La reducción en los costos de captación mejora los márgenes de intermediación de los bancos, aunque este beneficio no se ha trasladado de forma homogénea hacia tasas de interés más bajas para todos los usuarios. El sector mantiene una perspectiva de estabilidad en la morosidad, donde más de la mitad de los directivos de la gran banca prevé que la calidad de la cartera permanecerá sin cambios durante el resto de 2026.
Consecuencias para los participantes
Para los accionistas e inversionistas de las instituciones bancarias, la solidez en los ratios de liquidez y la contención del costo de fondeo garantizan retornos estables y bajo riesgo de solvencia. Sin embargo, para los clientes y consumidores, la dispersión en los criterios de aprobación significa un acceso desigual al crédito. Mientras que las familias con capacidad de pago para vivienda y tarjetas encuentran condiciones más flexibles, los trabajadores que buscan financiamiento vía nómina y los intermediarios no bancarios enfrentan un entorno más estricto y con mayores requisitos operativos
